难题总会有谜底。

到市场企业年中财报发表，锂矿公司全无疑问业绩大涨。乘联会整理过那么一组数据：锂矿公司净利润在70%左右，电池公司的净利润在8%左右，而全车公司的利润仅5%左右。新燃料赛道持续高繁荣，但钱被谁拿走了？谜底是锂矿。最近的价值报表：电池级碳酸锂，再次上升，每吨报价已超50万元。“解铃还须系铃人”，而谁才是系铃人？

电池公司TOP榜：

要求上涨，群英缤纷

能源电池产业的现状是：要求大增、磷酸铁锂受欢迎、二线公司纷纷发力。然后，分而论之。8月，能源电池的产量、装车量，再创新高。详细来讲，8月能源电池产量为50.1GWh，同比增添157%，环比增添6%；能源电池装车量为27.8GWh，同比增添121%，环比增添15%。每一种数据全在“增添”，高繁荣可视一斑。咱们此前也解释过，能源电池的产量还要超出装车量，一方面是为后几个月做储量，另一方面是用作了其它储能用途。

磷酸铁锂电池对三元锂电池，依然是强势优先的状况，当前已挨近6：4的份额比重。参考8月装车量，磷酸铁锂电池装车量为17.2GWh，占比62%，同比增添139%；三元锂电池装车量为10.5GWh，占比38%，同比增添97%。道理很容易，磷酸铁锂电池能量密度足够使用了，本钱也更低，更符合“普遍型”的电动车。

另一种特色是，二线公司纷纷发力。这类“发力”，不但表现在装机量的增添上，况且表现在“主动包装”，能够跳过全车公司，最初向平凡使用者输送技艺故事了。从8月能源电池装车量TOP榜单看，中创新航、国轩高科、欣旺达，区别排在第3-第5的位子，合计份额曾经超越了13%。

试着回忆一下，即便不在能源电池产业，你能否也听说过“宁德时期麒麟电池”、“比亚迪刀片电池”。在充足强的技艺上，再包装一种平凡人能听得懂的“电池名字”，也是宁德时期、比亚迪深入人心的原因之一。二线公司，最初在做相似的事宜。

例如，中创新航刚刚在2022全球新燃料车子大会上，发表了“OS高锰铁锂电池”，既有化学资料的创新，号称镍、钴用量为0，也有体系构造的进级，OS是One-Stop的意思，据说是继圆柱、软包、方形后的第四种封装方式。再例如，瑞浦兰均包装了一种词，叫做“问顶电池”，所运用的“问顶芯”，能量密度可提高15%；孚能科技则公布了“SPS软包电池”，采纳大软包电芯，卧式安排，零件、生产本钱均有下降，况且可行干脆回收。

锂矿高价什么时候休：

挤破矛盾，好整以暇

咱们回到那个“老大难”难题，能源电池产业欣欣向荣，但锂价那末贵，钱都被锂矿吸走了，究竟是为何？高价锂什么时候到头？乘联会说到一种十分要紧的看法，“利润流向锂矿，最重要的是由于新燃料车子产业的迅速进行和预期加强造成的资源错配。”

翻译一下，便是“供需矛盾”。新燃料车子迅速起量，关于全车公司而言，调度产能或增添产能即可，老练的厂家通常几个月就搞定了；新燃料车子须要大批的电池，只需能够收购到足量的原资料，迅速制造电池，同样也就几个月的事。可是，来到原资料端，要迅速扩产能就无那末快了，因此造成了“错配”。例如，锂矿要勘察、要筹备开采、要铺设产线，直到终归达到产能准则，全个周期可能要持续3到5年。

说白了，新燃料车子“挥了挥手”，全车公司、电池公司可行迅速响应，但锂矿公司在“最上游”，扩张产能须要足量的周期。此外，关于锂矿公司而言，“冒进扩产能”也有风险，2020年此前就吃过亏。以前对新燃料车子的预期太过乐天，快速扩产，但最终好多名目濒临停摆，像锂矿巨头天齐锂业，就曾一度陷入财务危机。

在地球上，锂其实不是十分稀缺的资源。只需未来几年，锂矿的产能跟上了，锂的价值势必会回落，最早2023年，最迟2025年，应当会有极大的改观。不过，通过这一轮资产链的洗礼，全车公司再一次清楚一种道理，焦点零部件必需操控在本人的手中。就像汽油车时期的“启动机”，在电动车时期，电池必定造成新的焦点。是以，全车公司最初造电池，手再长一丝，也在找锂矿了。

写在最终

“解铃还须系铃人”，最终发觉，全车公司仍是要本人做“系铃人”。

本文作者为踢车帮 曹安