本次会议由一种高峰论坛和三个专题峰会构成，在对于“要害资料、电池、全车协同进行”专题峰会上，与会公司围绕要害资料进行现状及趋向;各公司经过独资或股权合作的情势对电池资料资产的布置;大批资本映入对上游要害资料的作用;全车公司与电池公司的投资合作;要害资料开采应用技艺的提高和改良;锂资源的全世界化供给;能源电池新款资料的探讨与开发。

　　高工资产探讨院院长罗焕塔发表专题演讲，内容实录如是：

　　尊敬的各位领导、各位嘉宾，下午好!起首十分感谢主持方邀请咱来做“2018华夏能源电池资产进行现状及趋向剖析”的汇报。

　　咱的汇报最重要的分为三个部分：

　　第一，华夏能源电池市场的剖析。

　　第二，华夏能源电池要害资料的市场剖析。

　　第三，咱们对资产进行趋向的判断。

　　起首，咱们来看一下2018年新加产能的数据。在2017年的时刻，咱们全个新建成的产能是在180GWh这样一种产能的数量，而新加的量是在95GWh，到了2018年，咱们全体的范围达到230—240的产能范围，而在2018年的新加唯有60—65这样一种对应的范围，咱们可行看得出，全体范围的增添速度是在下调的。而最重要的的扩产势力来源于三个方面：1，曾经有必定范围的公司，例如说今日咱们的比亚迪在青海有20GWh的投资扩产。另有少许定位在低速车、电动叉车这点二三线公司，有必定的市场份额，也发展必定的扩产。2，第二股势力最重要的来源于到2017、2018的这点新映入者，依据咱们的统算，尽管说咱们刚才刘秘书长说请勿盲目的映入能源电池产业，可是华夏有好多财大度粗的团体企业，仍是抉择走进这种范畴来搏一搏的，华夏非是有句话嘛“搏一搏，单车变摩托。”咱信任由于有好多大型企业在他原有的惯例范畴遭到了增添的节制，他须要少许新的增添点，而新燃料车子资产链是它们十分看中的一种资产，是以这部分公司本来也有一多数的产能增加数量。3，像咱们现存的公司，以圆柱或许软包为主的这样一种电池厂，可能会抉择新加少许其它的技艺路线来对冲未来的技艺路线的少许风险。

　　尽管说产能是在增添，可是咱们也见到血淋淋的数据，2016年做能源电池的公司有155家，到2017年的时刻这种数量大概唯有在130多家，而到2018年这样一种时间节点，唯有105家了，本来这种洗牌从2017年就曾经最初了，只只是2018年、2019年这未来三年时间速度会愈加快。从要求范围咱们可行见到，2018年要求的全体范围是在65GWh，增速达到46%，本来它的增添速度跟2017年根本上相当，2017年是44%。日前的供给主体最重要的仍是国家内部的电池厂，但日前咱们也看获得，像吉利本人购置了LG的产能，也在山东自建了电池工厂，是以这部分在未来也是会成为一种新的增添。第三个，上汽和宁德时期的合资。依据咱们的调研效果来看，日前华夏的自助品牌内部有80%的公司是有跟电池厂合资的想法，或许说正好实行的这样一种进程。第四个力量，在未来的几年会十分要紧的一种作用，便是咱们的日韩外资的公司，包括此刻的松下、少许韩国的公司，又会在2018、2019年有个新的映入到华夏的趋向，由于在日前来看，外资曾经瞄准了2020年十足市场化以后的这样一种市场的开放，是以它们也是要点布置在2020年以后的新燃料车子市场，况且曾经跟咱们的主机厂有好多车型的结合研发了。

　　从咱们的竞争格局来看，日前市场全体的竞争格局是十足无造成的。咱们从2017年全年的市场前20名到2018年第一季度和2018年1—5月份，经过这组数据对照可行看得出，除了第一名和第二名的公司无浮动，第三、第四名皆是不停的在产生浮动，况且在这边面另有一种很要紧的作用，咱们此刻不论是电池的技艺，包括咱们的能量密度、快充等等这点，无老练。更为要紧的，本来咱们此刻生产技艺的老练度还不是特别高，自然咱这边面讲的老练度非是说不行制造出没有问题电池，却是咱们制造体制的提高速度是十分快的。就像在2016年的时刻，咱们一种制造的节奏，此刻比较于2016年有将近60%的制造效能提高。是以咱们便是说，在这样一种重产业的产业，同一时间它还是一种技艺迅速提高的范畴，此刻的这点公司假如无面向适合的这样一种消费者，这点消费者不行为他下一步的技艺进级提供红利的时刻，这点公司的后劲是会不足的。

　　刚才刘秘书长也说到了，未来3年公司是否在提高品质和下降本钱方面有相应的进行，是打算了这种公司未来的生存。在提高功能方面，最重要的在能量密度、重复生命、快充这点方面。而在下降本钱方面，咱们以为有最重要的的四个方面：第一丝，咱们要大幅度的提高能量密度。由于对应相同能量的时刻，相应的像咱们的隔膜、电解液、电池的构造件等等，会有大幅度的降低，它的单位本钱也是会有相当大幅度的下调。第二点，咱们这点资料价值的下调，尽管说咱们此刻正极、负极这点资料在上升，可是咱们像隔膜和电解液方面下调幅度都相对来讲是相比大的，而在2018年第一季度的时刻，以隔膜为例，环比下调了20%。第三点，提高效能。这种效能的提高咱信任这种体积仍是相当大的，咱刚刚说到了，比较于2016年咱们好多公司的制造效能根本上有60%以上的增添。第四点，减小电池大小的规格，实现电池大小的准则化。这是咱们电池公司四条要紧的将本的门径。

　　从电池准则化来看，不论是此刻的方形和咱们的软包公司全在大幅度的提高到咱们电池准则的型号，包括像宁德时期，本来它们此刻在准则化的速度相对来讲也是相比快的。

　　咱们大量量准则化以后，像跟欧美的车企也有相比深入的合作。咱们可行见到宁德时期跟宝马、大众、捷豹、路虎，像力神跟大众，孚能和戴姆勒的合作。

　　咱们总结了锂电产业2018年的要害词，由于时间曾经过半了，咱们可行看获得，市场蛋糕相当大，可是要拿到这种份额而是十分之难的。有那么几个方面，第一丝，咱们的现款流十分吃紧。包括咱在昨日上午的时刻去了全家此刻名次也是在前十的公司，它的资金链相对来讲十分吃紧，它此刻很要紧依赖的便是来源于外部资金的驱动，在不停的去跟外部的投资机构包括开发银行驶行相对的融资通道资金的开拓。第二点，在2015、2016、2017年的时刻，有好多到市场企业采购咱们的电池公司及相干的配套公司，而在2018年，咱们见到好多相似的终止或许放弃这样的少许案例显露。同一时间，咱们可行看获得，此刻好多的新进者它的名目也是搁置的，从资料到电池每一种步骤，这类景象也是十分显著的。

　　而价铬方面，日前咱们电池价值的下调幅度此刻依然也是在发展的，不论是一线的梯队、仍是二线的公司。对价值方面咱们的一种看法，本来很要紧一种方面，咱们的竞争对手是谁。本来电池公司之中在日前这种阶段其实不是竞争对手，咱们的竞争对手更多的是汽油车，由于咱们做过一种测算，全个电池体系要和汽油车真实在性价比方面有必定的抗衡能力的话，实质上相当到7毛左右的这样一种价值，由于咱们此刻也帮助好多的世界车企在做这方面的探讨。

　　概括结论来看，6.5毛到7毛之中，跟惯例车子的抗衡是相对来讲有竞争力的。是以本来咱们这种产业大伙一说到价值，感觉这种价值的下调幅度很快。实质上比较于咱们要市场化的价值来说，咱们还是很慢。由于咱们此刻到2018年底，将来会有230GWh的产能了，假如这点产能无乘用车，另有咱们物流车、大巴车出海口的话，这部分公司会愈加惨烈。是以咱感觉价值的下调是一种势必的趋向，，由于唯有这样咱们才能真实的飞入正常百姓家。

　　同一时间，由于有好多公司在技艺方面，包括在素质、资金实力等等方面相对较弱，这类分化也是不停在接着的。同一时间，全个市场体积的成长型也相对来讲是相比强的。由于咱们刚才也对2018年的数据做了这样一种预测，咱们以为全个能源电池在2018年依然会有46%的增速，而2019年、2020年，本来咱们的预期比较于市场来讲也会更为乐天少许，咱们的预期数据到2020年全个华夏新燃料车子的产量相当是在248万辆，是以咱们比较于全个市场来讲的预测会更为乐天少许。

　　然后对全个能源电池的资料市场做相比简短的分享。

　　起首，正极资料的高镍方面曾经映入到放量的阶段了。从第一季度的产量来看，全个全中国的出货量是在5万多吨，可是咱们磷酸铁锂的数量却是在下调的，而三元的增添速度达到了63%。由于在第一季度，咱们全个正极包括钴的价值上升以后，此刻也有好多公司在思考或许尝试放慢三元比重的提高，来用磷酸铁锂这样的路线，此刻部分公司也最初在做这方面的尝试。

　　从咱们的负极资料来看，增添速度也是达到了43.5%，而从价值方面来看，同比的价值增添14%左右，可是咱们可行看得出从趋向来看，昨年2017年的第四季度根本上是负极资料的一种高点，而在第一季度环比下调5%这样一种概况，包括咱们的人造石墨它的下调幅度相对来讲更快少许。

　　从咱们电解液的市场来看，在2018年第一季度全个电解液的出货量达到2.19万吨，同比增添是达到33.6%。而从价值来看，数码类价值下调幅度会更多少许，将近10%左右。而咱们能源电池的电解液价值下调速度相对来讲会好少许，此刻全体的价值是4万—4.5万这样的水准。自然咱们可行看得出，全个电解液的价值也像过山车一样，从2014年—2016年的第一季度，它的全个价值是在急剧上升的。从2016年第一季度最初，全个价值又一路下降，这也讲明了，本来咱们此刻好多资料的价值也同样会面对着相似的难题。可能咱们此刻感觉钴好像这种资源很吃紧，它的价值会高高在上，本来咱感觉还不见得，由于从全个历史周期来看，咱们这点资料价值振动的幅度也是相对两说相比大的。而咱们假如是鉴于资料价值对未来能源电池的价值发展预测的话，实质上是一种十分难题的，或许说这类意义相对来讲是相比小的一件事宜。要害是关于能源电池公司来讲，如何在一种季度左右的时间接点去判断这种电池资料价值的走向，这是尤其要害的。由于咱们可行看获得，全个资料价值的振动是差不多激烈的。

　　从咱们隔膜的概况来看，隔膜在2017年的产能，尽管说它在产线上增添相对照较小了，可是咱们单产线产能的提高也是相比快的，由于在2012年的时刻，咱们单线大概是在500万平米左右一条线，而此刻根本上是3000—5000万平一条线，是以咱们可行见到的便是，产线的数量是在下降，可是产能增添的速度还是极快的。不论是咱们新源、沧州，皆是动辄上亿平米产能的增添。

　　从咱们上游的价值来看，相对来讲有必定幅度的下调，不论是钴方面、仍是碳酸锂、仍是咱们的六氟磷酸锂，根本上有必定幅度的下调，某种水平上也是缓和了咱们全个产业，特别是对能源电池来讲这类夹心的负担。

　　咱们对锂电池四大资料的判断，咱们以为正极资料在全个资料本钱内部是最为要害的，像咱们的电解液、隔膜、负极，此刻回落的趋向曾经是十分之显著了，尽管说此刻咱们的钴包括镍有相比大的不确定性，有必定上升的能源，可是它的体积咱们以为相对来讲是相比窄的，而碳酸锂的价值咱们以为是稳中有降的。而三元全体价值的增速也是会在放慢的，甚而会有微调。

　　关于负极来看，咱们以为负极资料的价值也是会处于小幅下调的态势。电解液，咱们以为此刻它的价值曾经挨近于底部，由于有好多公司曾经是亏本在卖了，可是会有必定的下调的体积，由于电解液的全体产能相对来讲仍是相比充裕的。而隔膜咱们以为是全个四大要害资料内部未来降幅相对来讲会相比大的一种产物。

　　咱们对全个产业的判断，咱们以为此刻在能源电池产业面对着资本的寒冬，由于此刻包括国度在做金融的去杠杆，此刻好多公司的融资曾经变得十分难题了，不像咱们前几年一样，讲一种没有问题故事能在资本市场拿到相应的股权投资基金。是以在这样一种寒冬的背景以下，保持良没有问题现款流是本轮调度期生存下去的最要紧、也是首要的一种要求。

　　第二点，咱们以为多数电池公司必需调度思路，不论是在咱们的投资节拍上，仍是关于咱们细分市场，包括咱们此刻见到好多公司曾经最初在电动叉车、高尔夫球车，这点尽管是相比小众的市场，可是对好多公司来讲它能保持住这种生存的状况，不至于十足退出这种市场。就像咱们本来的孚能一样，可能它一最初最重要的仍是做电动摩托车的，但它一直坚持把这种产物做好，在咱们这种电动汽车市场场起来的时刻它就迅速切入到这种范畴。是以咱信任，假如多数公司能找准本人的细分方向，未来仍是有差不多的充分的机会的。

　　第三点，在全个资产调度的大背景下，咱们新燃料的焦点零部件能源电池面临的挑战是相当大的，不论是竞争格局的分化，包括技艺进级相对来讲是相比快的，产物功能提高的迫切性也是十分高的。是以在那么多的负担概况以下，有一部分公司势必会退出，而相应的要在这种公司内部接着的生存，在品质和本钱方面都须要做持续的投入。

　　对要害资料来看，咱们的正极资料可能会遭到上游作用较大，而其它的资料曾经映入到相应的价值下调的渠道中间。

　　此外对咱们企业做容易的推荐，咱们成立于2006年，总部在深圳，是专注于华夏策略新兴资产探讨的机构和传媒的机构，咱们日前所涉足的范畴有六大板块，锂电池、电动车、LED、机器人、新燃料、智能车子，这是咱们涉足的六大板块。咱们所提供的效劳包括咱们的数据消息、市场考查、产研等方面。

　　这是咱们开拓的概况，咱们曾经为50若干位置政府做相应的资产规划，包括咱们为像丰田、大众、上汽、长安、长江车子等这点著名车公司提供了十分深入的征询效劳包括咱们本人也有相应的基金，咱们此刻曾经投了23个名目，包括此刻总的投资金额大概在16亿元，而咱们也有个高档的组织G20，包括CATL、比亚迪这点皆是咱们的G20成员单位。

　　以上便是咱的演讲汇报。谢谢大伙!